Категории
Самые читаемые
PochitayKnigi » Документальные книги » Публицистика » Центробанки на службе «хозяев денег» - Валентин Юрьевич Катасонов

Центробанки на службе «хозяев денег» - Валентин Юрьевич Катасонов

Читать онлайн Центробанки на службе «хозяев денег» - Валентин Юрьевич Катасонов

Шрифт:

-
+

Интервал:

-
+

Закладка:

Сделать
1 ... 142 143 144 145 146 147 148 149 150 ... 257
Перейти на страницу:
Вашингтон, как всегда, нашел убедительные слова для оправдания операции по обмену новеньких долларов на «мусорные» бумаги, которые Федеральный резерв стал скупать на рынке. Мол, такая мера призвана восстановить американскую экономику после кризиса. Никакого восстановления не произошло, а американская и мировая экономика стала наполняться дешевыми и даже бесплатными деньгами (процентные ставки на денежных рынках стали падать вплоть до нулевой отметки). Такие шальные деньги пошли не в реальный сектор экономики, а на финансовые рынки, где стали надуваться новые пузыри, подготавливая условия для второй волны мирового финансового кризиса. Бесперспективность оживления экономики и угрозы, возникшие в результате реализации программы КС, заставили власти США остановить опасный эксперимент в 2014 году.

А вот Европа в том же 2014 году решила начать эксперимент под названием КС и наступить на те же «грабли», что и Америка. Иррациональность такого решения была очевидна. Но оно было принято Европейским центральным банком и лично его президентом Марио Драги. Последствия программы количественных смягчений для европейской экономики оказались еще более плачевными (чем для американской). Дело в том, что ЕЦБ решил усилить «слабительный» эффект программы за счет введения отрицательных процентных ставок. Уже в 2014 году ЕЦБ объявил об установлении отрицательного процента по своим депозитным операциям, а в марте текущего года – о переходе к нулевому проценту по ключевой ставке. В Европе появились коммерческие банки с отрицательными процентами не только по депозитным операциям, но и по активным операциям (ипотечные кредиты в Дании и Бельгии). На европейском рынке долговых государственных бумаг с плавающими ставками в минусе сегодня находятся облигации суммарной стоимостью в несколько триллионов евро!

Европейские компании и банки восприняли эту ситуацию на рынке как свой «звездный час». Они бросились размещать свои корпоративные облигации под 0,5 или даже под 0,1 %. Даже такой процент делает корпоративные бумаги более привлекательными по сравнению с «отрицательными» государственными облигациями. А куда корпоративные эмитенты направляют мобилизованные средства? На строительство или модернизацию европейских предприятий? – Конечно, нет. Средства идут все на те же финансовые рынки. Возникает порочный круг, рынки «разогреваются», «пузыри» надуваются.

ЕЦБ в свое оправдание заявляет, что он «спасает» Европу. Спасательная операция сводится к тому, что он скупает долговые бумаги ряда европейских стран, в первую очередь таких, как Греция, Испания, Португалия, Италия. Марио Драги подогревает спрос на бумаги государств-банкротов. Бумаги эти имеют в своей массе очень большие сроки погашения (10 и более лет). Сейчас они торгуются по ценам, существенно превышающим номиналы. Но даже неспециалисту ясно, что эти завышенные котировки в любой момент могут опуститься не только до номинала, но и намного ниже его. Обвал рынка неизбежен, можно только гадать, когда это произойдет.

Некоторые европейские эксперты полагают, что Марио Драги «неадекватен». Другие считают, что президент ЕЦБ действует в интересах Вашингтона и ФРС США, окончательно подрывая конкурентоспособность европейской экономики и ослабляя евро. Третьи высказывают мнение, что Драги выступает конкретно в интересах банка Голдман Сакс. Указанный банк выделяется даже на фоне акул Уолл-стрит: во-первых, он как никто другой привык зарабатывать на кризисах, банкротствах, обвалах; во-вторых, он привык проникать во власть и получать от нее в критические моменты бюджетную и иную поддержку. Именно это позволило ему выстоять во время кризиса 2007–2009 гг.

После этого кризиса Голдман Сакс стал активно проникать во властные структуры Европы. Выходцы из Голдман Сакс образуют целый класс в высших эшелонах власти экономической Америки. Марио Драги – лишь верхняя часть айсберга. Можно также упомянуть бельгийца Карела Ван Мирта, который до недавнего времени занимал пост еврокомиссара по вопросам конкуренции; грека Петроса Кристодула, главу ведомства по регулированию греческого госдолга; Марио Монти, премьер-министра Италии в 2012–2013 гг. Эти и другие европейские политики и чиновники ЕС в разные годы были советниками или штатными сотрудниками банка Голдман Сакс.

Дуэль между ЕЦБ и Дойче банком

В начале июня градус недовольства Европейским центральным банком среди политиков, бизнесменов и части банковского сообщества резко возрос. Этому способствовали действия крупнейшего в континентальной Европе частного финансового института—Дойче банка (Deutsche Bank). Он обнародовал аналитический документ с оценкой последствий «слабительной» политики ЕЦБ. Последствия эти губительны, они проявляются в том, что почти бесплатные деньги искусственно продлевают жизнь компаний-банкротов, усугубляют кризис перепроизводства, препятствуют восстановлению рыночного равновесия. Многие банки из-за отрицательных процентов находятся на грани банкротства. Суверенные долги стран-членов еврозоны продолжают расти благодаря скупке облигаций Европейским центральным банком. Бумага резюмирует: ЕЦБ препятствует проведению структурных реформ в еврозоне и готовит условия для нового, еще более масштабного кризиса. Дойче банк призывает ЕЦБ прекратить политику количественных смягчений и бесплатных денег. От имени Deutsche Bank вызов Марио Драги бросил главный экономист этой кредитной организации Дэвид Фолкертс-Ландау. Европейская аудитория ожидает, что дуэль между двумя банкирами только начинается.

Прямо или косвенно позицию Дойче банка поддержали некоторые другие банки Европы, в первую очередь, немецкие. Один из крупнейших банков Германии – Commerzbank — призвал ЕЦБ отменить отрицательные процентные ставки по депозитам. Он предупредил, что в противном случае откажется от депозитных услуг ЕЦБ. А свою денежную ликвидность – а это, по некоторым данным, сотни миллионов или даже миллиарды евро – будет держать в наличной форме в хранилищах. Критика политики ЕЦБ исходит также от министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, многих депутатов Бундестага. В середине мая Конституционный суд Германии сообщил, что получил жалобу на денежно-кредитную политику Европейского центрального банка. Имена истцов не раскрываются. Предположительно, это группа немецких предпринимателей и экспертов в области экономики и финансов.

Неожиданно на защиту Европейского центрального банка встал глава Банка Франции и член Совета управляющих ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало. Он заявил, что критика в адрес президента ЕЦБ Марио Драги со стороны Германии «является чрезмерной и опасной». Мол, накануне таких серьезных событий, как Брексит, Европа должна хотя бы на время забыть о своих разногласиях и продемонстрировать единство. Руководители Центробанков многих других стран Европы хранят красноречивое молчание. Это и понятно. Им, как профессионалам, очевидны долгосрочные разрушительные последствия «смягчающей» политики ЕЦБ, однако их страны получают от ЕЦБ «подарки» в виде покупки по выгодным ценам казначейских бумаг.

Глава ЕЦБ Марио Драги дольше других еврочиновников держал паузу после британского референдума 23 июня 2016 года. В конце концов, он высказался, назвав итоги голосования «очень печальными». В первые два рабочих дня после референдума (пятница 24 июня и понедельник 27 июня) капитализация мировых фондовых рынков упала на 3 трлн долл. Сопоставимый по глубине обвал до этого был зафиксирован лишь в начале мирового финансового кризиса 2007–2009 гг. На финансовой конференции в португальском городе Синтре в конце июня Марио Драги

1 ... 142 143 144 145 146 147 148 149 150 ... 257
Перейти на страницу:
Тут вы можете бесплатно читать книгу Центробанки на службе «хозяев денег» - Валентин Юрьевич Катасонов.
Комментарии