Долгосрочные секреты краткосрочной торговли - Ларри Вильямс

Будет ли эта настройка работать и в будущем?

Теперь мы добавляем нашу первую фигуру. Что если мы будем покупать завтра, только в случае, если закрытие сегодня окажется медвежьим? По такой настройке было проведено 1334 сделки с той же 52-процентной точностью, но средняя прибыль на сделку выросла до 212$. В процессе дальнейшего тестирования точность выросла до 55 процентов; было совершено 1218 сделок, средняя прибыль по ним составила 79$.

Наконец, если наша фигура состоит из трех последовательных закрытий вниз, точность подскакивает к 58 процентам при 248 сделках, а средняя прибыль на сделку взмывает к 353$! Что кроме фигуры способно на такое? В дальнейшем тенденция сохраняется -54 процента точности на 579 входов, со средней прибылью 179$!

Давайте смоделируем простую ценовую фигуру, чтобы увидеть, что случится завтра, если при следующих условиях: во-первых, мы хотим, чтобы сегодняшняя цена была выше, чем цена закрытия 30 дней назад, т. е. чтобы мы находились в некотором смысле в восходящем тренде. Затем мы хотели бы увидеть небольшой откат восходящего тренда, чтобы сегодняшнее закрытие было ниже, чем закрытие 9 дней назад. Если это условие соблюдается, мы будем покупать завтра на открытии и выходить на закрытии следующего дня. Если рынок действительно случаен, то 52 процента таких сделок должны сделать деньги (не 50 %, потому что на протяжении того периода времени, когда проводилось исследование, имело место смещение общего тренда в сторону повышения; об этом лучше всего свидетельствует тот факт, что первоначальное исследование показало закрытие с повышением в 52 % случаев).

Факты предстают теперь совсем в ином свете. Наша скромная маленькая фигура произвела 354 сделки с 57-процентной точностью и средней прибылью в 421$ на сделку. Точность подскакивает с 52 процентов до 57 процентов, а средняя прибыль на сделку увеличивается почти четырехкратно! Но держитесь, это еще не предел.

В Таблице 7.1 приведены более объемные данные, показывающие дневные результаты модели с 1984 года по 1998 год; прибыль составила 84600$, процент попаданий по 321 сделки равняется 63.

Для более полной картины во время работы над вторым изданием я добавил данные того же самого теста, за период вплоть до мая 2011 года (см. Таблицу 7.2).

Таблица 7.2 Отчет по дням недели (май 1998 – май 2011).

Взгляните на это! Понедельники и среды опять приносят деньги, особенно удачна торговля в первый день недели. Интересно, что сказал бы об этом Пол Кутнер?

Лучшие модели, обнаруженные мною, имеют общий элемент, связывающий их вместе: фигуры, представляющие экстремальные рыночные эмоции, надежно генерируют сделки для ценовых колебаний в противоположном направлении.

Другими словами, то, что многие видят на своих графиках как отрицательное явление, наиболее часто может оказаться положительным для краткосрочных рыночных движений, и наоборот. Речь идет о внешнем дне с закрытием вниз. Максимум дня выше, чем максимум предыдущего дня, а минимум ниже предыдущего, причем закрытие оказывается ниже минимума предыдущего дня. Это выглядит плохо, как если бы небо действительно падало на нас. Собственно, почти все прочитанные мною книги, говорят, что это превосходный сигнал на продажу, и такое дикое колебание есть не что иное, как знак рыночного разворота в направлении закрытия, и в этом случае оно направлено вниз.

Рисунок 7.1 Ценовой график фьючерса на Индекс доллара США (дневные бары).

Кто бы ни писал такого рода книги, он не тратит много времени на работу с ценовыми графиками! Как показывает график Индекса доллара США (Dollar Index) на Рисунке 7.1, это, возможно, чрезвычайно бычья фигура или рыночная конфигурация.

Действительность сильно отличается от догадки, как показывает быстрый компьютерный тест, раскрывающий мощь одной из моих любимых краткосрочных фигур. Не требуется многого, чтобы доказать действенность фигур или проверить их, дабы увидеть происходящее на самом деле. Возьмем фигуру внешнего дня, о чем я уже упоминал, и добавим заключительный фильтр или событие, которое может произойти, оказывая дальнейшее влияние на фигуру завтрашнего дня. Это событие – направление завтрашнего открытия, как показано на Рисунке 7.2. Если фьючерс на индекс S&P 500 завтра откроется ниже закрытия внешнего дня, и мы купим по цене открытия следующего дня, у нас получится 109 пересечений с 85-процентной точностью, что дает общую прибыль 52062$ или 477$ на сделку.

Уверен, вам интересно узнать, насколько рабочей была эта настройка в последние годы. Она оставалась действенной – на горе всем почитателям теории хаотичного движения, фигура позволила закрыть в плюс 53 процента сделок; всего их было 76, и они принесли 39500$ прибыли. Размер средней прибыли впечатляет: 500$!

Рисунок 7.2 Бычья фигура.

Если покупать в любой день кроме четверга, в который, как нам известно, часто возникает давление продавцов, переходящее на пятницу, мы делаем немного меньше – 50037$, однако наша средняя прибыль на сделку подскакивает до 555$, а точность увеличивается до 86 процентов с одновременным уменьшением дродауна с 8000$ до 6000$. Эти результаты используют правило выхода на защитном стоп-ордере, равном 2000$ или при первом прибыльном открытии (Рисунок 7.3).

Рисунок 7.3 Использование правила выхода при первом прибыльном открытии.

Рисунок 7.4 Все медвежьи закрытия внешних дней.

Эта же самая ценовая фигура годна и для идентификации торговых возможностей на фьючерсном рынке бондов. Это настолько мощная фигура, что ее можно использовать на всех рынках, как автономную торговую конфигурацию, однако Ларри -крапленая колода все же предпочитает иметь дополнительное подтверждение, чтобы использовать наверняка только лучшие сделки из лучших. Рисунок 7.4 показывает результаты взятия всех закрытий вниз внешнего дня, сопровождаемых более низким открытием на следующий день фьючерсов на бонды. Для выхода из торговли возьмем полуторатысячный стоп-ордер или выход при первом прибыльном открытии. Немногие трейдеры понимают, насколько хорош может быть такой механический подход к торговле: начиная с 1990 года, мы стабильно получаем 82-процентную точность и среднюю прибыль в 212$ на сделку при 57 сделках.

Можно ли еще более увеличить эффективность этой фигуры? Бесспорно. Знаете как? К этому времени вы уже должны знать или, по крайней мере, задаваться вопросом – Не лучше ли фигура работает по одним дням недели, чем по другим? Так оно и есть. Если мы будем открывать позиции в любой день, кроме четверга, как и в предыдущем примере с фьючерсом на индекс S&P, то поднимем точность до 90 процентов и сделаем 17245$ на 41 сделке при средней прибыли на сделку в 420$ (см. Рисунок 7.5). Куда уж лучше, ребята!

Проблема в том, что эти фигуры внешних дней случаются, не так уж часто, как хотелось бы! В следующий раз, когда вы видите внешний день с закрытием вниз ниже, чем у предыдущего дня, не пугайтесь, а готовьтесь покупать!

Настал черед еще одной бычьей модели по фьючерсу на фондовый индекс S&P 500. Теперь мы будем искать любой день, закрывающийся выше максимума предыдущего дня и имеющий два последовательно предшествующих закрытия вверх, что делает его третьим днем подряд (см. Рисунок 7.5). Такие, казалось бы, мощные проявления силы нередко соблазняли публику на покупку.

Рисунок 7.5 Торговля по любым дням недели, кроме четверга.

Например, при проверке этой фигуры с 1986 года по 1998 год для фьючерса на индекс S&P 500 зафиксировано 25 случаев его проявления во вторник с последующим сигналом на продажу в среду. Из них 19 оказались выигрышными и принесли 21487$. На фьючерсном рынке бондов эта же фигура подсказала 28 сделок в четверг с продажей в пятницу, сделав 13303$, что бросает вызов профессорам случайного блуждания и заставляет их крепко задуматься над его 89-процентной точностью. Тест по фьючерсам на бонды проводился на данных с 1989-ого по август 1998-ого года. Для бондов использовался полуторатысячный стоп-ордер, а для индекса S&P 500 двухтысячный.

Для обоих рынков мы использовали простой выход по методу катапультирования, о котором я расскажу позже. Имеется несколько основных краткосрочных фигур, подобных этой, которыми я пользуюсь в своей торговле. Каждый день ведется поиск, чтобы видеть то, что предсказывает текущую фигуру. Некоторыми фигурами для акций я пользуюсь в течение многих лет, но, тем не менее, никогда не прекращаю поиск новых.

Я протестировал вышеозначенные модели по фьючерсу E-Mini на индекс S&P, начиная с 1998 года, и добился схожих результатов. Внешние дни продолжают быть бычьими даже в условиях электронного рынка.

Вопросы, которые следует задать

Фигуры работают. Я знаю это точно. За все эти годы мною внесены в каталог сотни ценовых фигур и предлагаю вам сделать то же самое, начиная с тех, которые я привожу здесь. Лучше всего подумать, почему эти фигуры работают. Что они представляют? Могу ли я найти фигуру, работающую на всех рынках? Имеет ли значение торговый день недели? Вот запас моих вопросов, но главный ген правды, который я ищу, это некая видимая фигура, эмоционально втягивающая публику в покупку или продажу именно в неправильное время… для них… и в правильное время для меня. Понимание эмоций, отраженных на графиках, ключ к их прочтению.