Инвестиционный маркетинг. Лизинг, франчайзинг, факторинг, краудсорсинг, краудфандинг - Маргарита Акулич

Если имеет место изменение рыночной конъюнктуры и, соответственно, условий хозяйствования ЛД в сторону ухудшения его финансового положения, желательно условия договора поменять. В первоначальном лизинговом договоре следует такой пересмотр предусмотреть. Также важно принятие во внимание конкретных условий пересмотра, как всех лизинговых платежей, так и платежей периодических.

До того, как подписывать лизинговый договор, ЛП должен прибегать к оцениванию эффективности проекта в целом, и целесообразности прибегания к использованию лизинговой схемы (здесь уместно сопоставление с альтернативными возможностями получения имущества).

Лизингополучателям рекомендуется проводить маркетинговую разведку лизингодателей, изучая их наличие, репутацию, имидж, возможности, умение строить взаимовыгодные, благожелательные и честные отношения с лизингополучателями и поставщиками имущества.

Для ЛД важна оценка финансового состояния и возможностей ЛП, касающихся выполнения им своих обязанностей, связанных с уплатой платежей по лизингу. Он должен помимо этого определить наличие спроса на соответствующее имущество, а также шансы и выгодность его повторной сдачи в лизинг, либо реализации в случае, если придется расторгнуть договор с ЛП.

Чтобы деятельность ЛД успешно осуществлялась, ему нужно идти:

на перманентное маркетинговое исследование рынка услуг лизинга и тенденций его развития;

на проведение маркетингового анализа направлений развития субъектов хозяйствования, являющихся потенциальными ЛП;

на маркетинговое исследование спроса на конкретное сдаваемое по договору лизинга имущество.

Проведение маркетинговых исследований рынка имущества, способного стать объектом лизинга, требует осуществление анализа:

складывающихся на рынке цен на рассматриваемое имущество и их колебаний;

тарифов и цен на соответствующие услуги (являющиеся сопутствующими);

тарифов – на электроэнергию, транспортных и т. д.

II ФРАНЧАЙЗИНГ КАК ВИД ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ИНВЕСТИЦИОННОМ МАРКЕТИНГЕ

2.1 Франчайзинг как вид инвестиционной деятельности и его группировки

Понятие франчайзинга как вида инвестиционной деятельности

Франчайзинг рассматривается в качестве особо эффективной и полной финансовой схемы привлечения инвестиций в современные инновационные бизнесы. Он в плане рыночных отношений является таким видом отношений, которым предусматривается передача одним участником (франчайзером) другому участнику (франчайзи) права на ведение конкретного (в отношении вида) бизнеса по разработанной франчайзером и опробованной им технологии.

Благодаря франчайзингу как виду инвестиционной деятельности инновации подвергаются тиражированию на базе привлечения средств и фондов. Помимо финансовых ресурсов компании, являющиеся инноваторами, в соответствии с франчайзинговым договором (его еще называют договором франшизы) могут рассчитывать на получение являющихся нематериальными активов в виде:

1) новейших технологий;

2) имиджа (и, соответственно, репутации);

3) торговых знаков;

4) ноу-хау и т. д.

Франчайзингу свойственно обладать, по сути, преимуществами, как кредита, так и лизинга.

Являясь давно зарекомендовавшим себя высокоэффективным инструментом инвестирования, франшиза (рассматриваемая в качестве приобретенного права на использование торговой марки франчайзера, производство, либо концепцию товара или бизнеса) проверена многими и предпринимателями и компаниями мира.

Франчайзеры, представляющие собой собственников торговых марок, занимаются реализацией права на их использование, а франчайзи идут на приобретение этого права путем покупки франшизы.

Получению права на владение франшизой лицом либо бизнесменом должно предшествовать внесение вступительного взноса, обеспечивающего доступ к предоставляемым франчайзером бизнес-процессам и бренду, а также в ряде случаев – к имуществу.

На франчайзи ложится обязанность внесения в пользу франчайзера ежемесячных отчислений (которые называют роялти), находящихся с точки зрения их размера в зависимости от объемов реализованных клиентам товаров (услуг). Но помимо этого в большинстве случаев франчайзи вносят во франчайзинговую компанию определенные средства (поскольку они должны инвестировать некоторые средства наряду с франчайзерами).

Франчайзинговый бизнес не причисляется к числу вполне самостоятельных, так как его владельцем диктуются основные его правила. Реализация идей франчайзи в подобном бизнесе крайне затруднена, а выход из него зачастую отличается большой болезненностью. В то же время не располагающие собственными достаточными для открытия собственного бизнеса средствами предприниматели могут рассчитывать на необходимое им инвестирование, чтобы быть, так сказать, «при деле», а точнее – при бизнесе.

Франчайзинговый бизнес дает франчайзи шанс на легкое вступление на рынок. Они могут стать обладателями готового механизма продвижения уже существующего бренда. Им можно не заботиться о создании собственных систем поставок и логистики, и при этом им приходится намного меньше рисковать в сравнении с ситуацией обладания своим приватным бизнесом в полной мере.

Следует отметить зависимость первоначально установленного взноса для франчайзи от масштаба и раскрученности бренда франчайзера. Можно выбрать франшизу с дорогим взносом, а можно – с недорогим. Что касается средств на приобретение франшизы и инвестирование, то существование государственной программы может дать шанс начинающему предпринимателю на получение кредита.

Группировки видов франчайзинга

В настоящее время имеет место ряд группировок видов франчайзинга, разнящихся между собой по многим критериям, к которым относят такие критерии как:

число выдаваемых франшиз;

стратегия развития франчайзинговой системы;

функциональная структура;

роль и функции франчайзера;

стоимость франшизы;

сфера деятельности франчайзера.

Если рассматривать группировку франчайзинга по критерию числа выдаваемых лицензий, то здесь принято выделение франчайзинга отдельного предприятия и франчайзинга корпоративного. В отношении франчайзинга предприятия можно отметить его связь (чаще всего) с семейным бизнесом, которым предусматривается выполнение функций управляющих менеджеров и простых работников членами одной семьи, для которых франчайзинговый бизнес – это, по сути, единственный бизнес (по крайней мере, основной), в котором они заняты. Данный бизнес дает им доход для обеспечения их жизнедеятельности. Такой франчайзинг считается традиционным и «старым».

Франчайзинг корпоративного вида рассматривается сегодня в качестве новой бизнес-системы. В эту систему принято включение компаний, отдельных инвесторов либо инвестиционных групп, отличающихся заинтересованностью в функционировании территориально-региональной франчайзинговой сети, в которой трудятся наемные и аутсорсинговые (сторонние, привлеченные) работники. Здесь не наблюдается заинтересованности в том, чтобы развивалось лишь одно конкретное франчайзинговое предприятие.

Развитие франчайзинга корпоративного вида может происходить по нескольким направлениям (основных направлений – два). В рамках одного из направлений имеет место ограничение франчайзинга конкретным видом деятельности, контролируемой в большинстве случаев франчайзером, выступающим в качестве генерального директора франчайзинговой корпорации. Другим направлением предусматривается охват франчайзи ряда сфер бизнеса, к которым относят: сферу услуг; сферу продаж товаров; сферу производства. Может иметь место охват лишь двух из перечисленных сфер: сферы продаж и сферы производства.

В соответствии с критерием стратегии развития бизнеса принято выделение франчайзинга: классического вида; вида конверсионного; вида конверсионного высшего; вида, предусматривающего применение контракта на менеджмент.

Если говорить о франчайзинге классического вида, то он является франчайзингом на условиях опциона (под опционом понимают право на выкуп). Этим франчайзингом предусматривается ведение бизнеса франчайзи на базе договора о покупке франшизы у франчайзера на условиях опциона. Согласно рассматриваемому договору франчайзи не только позволяется открытие одного франчайзингового предприятия на оговоренной территории (как это имеет место чаще всего во франчайзинге), но он наделяется преимущественным правом на открытие сразу ряда действующих под маркой франчайзера франшизных точек на являющихся льготными условиях. Развитие бизнеса франчайзи определяют условия заключенного договора, которые очень детализированы (в договоре, скажем, зачастую отражается график открытия бизнеса и число допустимых франшиз).