o 025f6f914b0bb6fb - Артем

102

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных

источников для формирования запасов и затрат

± Фо = ВИ – 33,

(51)

или

± Фо = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр.190 –

(стр.210 + стр.220).

С помощью этих показателей мы можем определить

трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

1, если Ф≥ 0

S (Ф) =

0, если Ф<0

Таблица 28

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Тип финансовой ситуации

Показатели

Абсолют-ная

Нормаль-ная

Неустойчи

Кризис-

независи-

независи-

вое

ное

мость

мость

состоя-ние

состоя-ние

± Фс = СОС – ЗЗ

Фс≥ 0

Фс<0

Фс<0

Фс<0

± Фт = КФ – ЗЗ

Фт≥ 0

Фт≥ 0

Фт<0

Фт<0

± Фо = ВИ – ЗЗ

Фо≥ 0

Фо≥ 0

Фо≥ 0

Фо<0

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип

встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой

устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации S (Ф) =

{1,1,1}.2. Нормальная независимость финансового состояния, которая

гарантирует платежеспособность, т.е. S (Ф) = {0,1,1}.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением

платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность

103

восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности

ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S (Ф) = {0,0,1}.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие

полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного

капитала и долго- и краткосрочных займов и кредитов не хватает для

финансирования материальных оборотных средств, т.е S (Ф) = {0,0,0}.

10.5. Анализ и оценка реальных возможностей

восстановления платежеспособности

предприятия

Для оценки восстановления платежеспособности участвует 2

коэффициента: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент

обеспеченности собственными оборотными средствами. Если хоть один из

этих показателей имеет значение ниже нормального, то рассчитывается

коэффициент восстановления платежеспособности

6

К

+

(К

− К

)

тлкп

тлкп

тлнп

12

К

вп =

, (

52)

2

где 6 – период времени, за который предприятие решает вопрос

о возможности восстановления платежеспособности;

12 – отчетный период;

2 – нормативное значение коэффициента текущей

ликвидности.

Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о наличии

реальной возможности у предприятия восстановить свою

платежеспособность в течение 6 месяцев, если меньше 1 – то наоборот.

Если оба коэффициента равны либо больше нормативного значения,

то рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности

3

К

+

(К

− К

)

тлкп

тлкп

тлнп

12

К

уп =

, (

53)

2

104

Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о наличии

реальной возможности предприятия не утратить свою платежеспособность

в течение 3 месяцев, если меньше 1 – наоборот.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки,

как падение бумаг, неспособность погашения просроченных обязательств,

увеличение просроченной дебиторской задолженности, рост доли

неликвидных запасов. Для предотвращения банкротства необходимо:

1. Избавиться от убыточной продукции и подразделений

хозяйствования.

2. Сократить затраты на производство и реализацию продукции.

3. Изменить структуру активов, и в частности оборотных активов.

4. Реализовать капитальные вложения за счет привлечения заемных

средств.

5. Повысить оборачиваемость капитала.

Основным и наиболее важным направлением финансового

оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по

увеличению прибыльности и достижений безубыточности работы.

Факторами повышения прибыльности являются:

1. полное использование производственной мощности;

2. повышение качества и конкурентоспособности продукции;

3. снижение себестоимости;

4. сокращение непроизводственных потерь;

5. эффективное использование всех видов ресурсов.

Вопросы для самоконтроля

1. Каков порядок проведения анализа финансового состояния

предприятия.

2. Каковы источники информации для проведения анализа

финансового состояния.

3. В чем состоит суть вертикального и горизонтального анализа

баланса предприятия.

4. Что такое ликвидность предприятия и в чем ее отличие от его

платежеспособности.

5. На основании каких показателей производится анализ ликвидности

предприятия.

105

6. В чем состоит понятие и оценка финансовой устойчивости

предприятия.

7. Какие показатели используются для анализа деловой активности

предприятия.

8. При каких условиях рассчитываются коэффициенты

восстановления платежеспособности.

Список литературы

106

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.

Учебник. - М.; Финансы статистика, 2002.- 262 с..

2. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего

субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 310с.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. - М.:

Финансы и статистика, 2001. - 165 с.

4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности

предприятия. - М., 2000. - 350 с.

5. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансов

экономической деятельности предприятия. - М., ЮНИТИ, 2002.- 345 с.

6. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ,

2001. - 230 с.

7. Трыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства.

Учебник. – М., 2002. – 430 с.

8 Управленческий учет. Учебное пособие. /Под ред. А.Д. Шеремета -

М.ФБК-ПРЕСС, 2001. - 450 с.

9. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. М.:

ИНФРА. - М., 2002. - 510 с.

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика

финансового анализа. М.: ИНФРА - М. 2000 – 480 с.