Слишком большие, чтобы рухнуть. Инсайдерская история о том, как Уолл-стрит и Вашингтон боролись, чтобы спасти финансовую систему от кризиса и от самих себя - Эндрю Соркин

Совет хотел, чтобы Вилюмштад согласился; жена Кэрол, которая всегда считала, что у него отняли работу генерального директора Citi, думала, что он должен согласиться; теперь добавился голос Даймона.

* * *

На следующий день Вилюмштад в черном лимузине прибыл в офис AIG по адресу Пайн-стрит, 70. После того как он сел в кабинете Мартина Салливана[310], он заявил: «Послушайте, Мартин, совет намерен встретиться в воскресенье, и темой обсуждения будет ваша дальнейшая работа в этой должности».

– Совет не в полной мере сознает, насколько тяжела сейчас ситуация на рынке, – вздохнул Салливан. – Когда я принимал бразды правления, я был вынужден наводить порядок в отношениях с нашими регуляторами, я и сейчас могу с этим разобраться.

– Да, Мартин, – признал Вилюмштад. – Но вы должны учитывать произошедшее за последние несколько месяцев. Директора считают, что кто-то должен понести ответственность… Слушайте, есть три возможных исхода заседания совета директоров. Я могу вернуться к вам и сказать, что совет полностью поддерживает вас или же считает, что вы должны уйти. Третий вариант – совет заявит: «За такой-то период времени вы должны сделать то-то и то-то, или вы уволены».

– И каков, по-вашему, вероятный исход? – спросил Салливан и уставился в пол.

– Есть желание что-то изменить, но кто знает, – ответил Вилюмштад, пожимая плечами. – Поместите в комнату 12 человек, и все может случиться.

В воскресенье, 15 июня, совет директоров AIG собрался в кабинете Ричарда Битти, председателя юридической фирмы Simpson Thacher & Bartlett, независимой юридической конторы совета. Салливан был приглашен, но предпочел не присутствовать. После краткого обсуждения совет решил уволить Салливана и поставить на его место Вилюмштада.

* * *

Компания, которой теперь управлял Вилюмштад, была одним из самых своеобразных примеров успеха в американском бизнесе. American International Group началась в 1919 году как American Asiatic Underwriters в небольшом офисе в Шанхае[311]. Почти полвека спустя компания уже вела операции в Азии, Европе, на Ближнем Востоке, в Северной и Южной Америке. Но со скромной рыночной стоимостью в 300 млн долларов[312] и около 1 млрд в страховых полисах частная фирма вряд ли представляла собой серьезную силу.

Однако к 2008 году слово «скромный» уже использовалось в отношении AIG редко. Всего за несколько десятилетий компания превратилась в одну из крупнейших мировых финансовых компаний с рыночной стоимостью чуть менее 80 млрд долларов[313] (даже после серьезного падения ее акций в начале этого года) и активами более чем в 1 трлн долларов на своем балансе. Этот феноменальный рост прежде всего был плодом хитрости и энергии одного человека – Мориса Раймонда Гринберга, известного друзьям как Хэнк (в честь слаггера Detroit Tigers Хэнка Гринберга), которого внутри компании называли МРГ

У Гринберга было тяжелое детство[314], достойное героя Диккенса. Его отец Якоб Гринберг, который работал таксистом и владел кондитерской на краю Ист-Сайда Манхэттена, погиб во время Великой депрессии, когда Хэнку было всего семь. После того как мать вышла замуж за своего второго мужа – фермера, семья переехала в северную часть штата Нью-Йорк, где Хэнк вставал с рассветом, чтобы помочь доить коров. Когда ему было 17, он подделал дату рождения, чтобы попасть в армию. Два года спустя Гринберг был среди высадившихся на пляже Омаха в Нормандии. Он был в подразделении, которое освободило лагерь Дахау, а после возвращения в США и учебы в юридической школе он вернулся в армию, чтобы участвовать в Корейской войне, в которой был награжден Бронзовой звездой.

Вернувшись в Нью-Йорк после Кореи, Гринберг уговорил взять его на работу учеником страховщика за 75 баксов в неделю[315] в Continental Casualty, где зацепился и стал помощником вице-президента компании, отвечающего за страхование от несчастных случаев и медицинское страхование. В 1960 году Гринберга нанял Корнелиус Вандер Старр, основатель того, что впоследствии станет AIG.

Бывший продавец газировки в Форт-Брэгг, штат Калифорния, К. В. Старр был одним из тех неугомонных американцев начала ХХ века, кто сделал имя на разведке нефти, изобретениях и предпринимательстве. После попытки торговли недвижимостью он перешел к страховому бизнесу и в двадцать семь уплыл в Шанхай, чтобы продавать полисы. Там он обнаружил, что на рынке доминируют британские страховые компании, которые продают страховки только западным фирмам и экспатам. Старр же построил бизнес на продаже полисов самим китайцам. Будучи вытесненным из Китая после коммунистического переворота в 1948 году, Старр расширял бизнес в других странах Азии. С помощью генерала Дугласа МакАртура, командующего оккупационными силами в Японии после войны, Старр на несколько лет обеспечил себе сделки по страхованию американских военных. Еще до того, как страна открыла страховой рынок иностранным компаниям, AIG Japan стала крупнейшей зарубежной компанией в сфере страхования собственности и несчастных случаев.

В 1968 году Старру было семьдесят шесть. Он был болен, не расставался с кислородным баллоном и таблетками, но рассчитывал встряхнуть американский рынок, назначив Гринберга президентом, а Гордона Б. Твиди – председателем правления компании. Гринберг не терял времени. Вскоре после своего назначения он и Твиди о чем-то поспорили на совещании, и Твиди встал и начал громко повторять свои доводы. «Гордон, сядь и заткнись[316], – рявкнул Гринберг. – Я здесь главный». Старр, чей бронзовый бюст по-прежнему встречает посетителей выстроенной в стиле ар-деко штаб-квартиры AIG, умер в декабре того года. В следующем году AIG стала публичной компанией, а Гринберг – ее генеральным директором. (Твиди вскоре после этого уволился.)

При Гринберге AIG быстро росла и становиллась все более прибыльной за счет расширения и поглощений, вела бизнес в 130 странах мира и диверсифицировала деятельность, занявшись лизингом самолетов и страхованием жизни. Сам Гринберг стал образцом имперского генерального директора: его обожали акционеры, боялись сотрудники, он был загадкой для всех за пределами компании. Несмотря на скромный рост, он подавлял своим присутствием. Сам себя он буквально загонял[317], ежедневно на обед не ел ничего, кроме рыбы и тушеных овощей, регулярно занимался на тренажере или играл в теннис. Он ни к кому не питал привязанности[318], за исключением жены Корин и мальтийской болонки Снежка. В AIG он был известен вспыльчивостью и непрестанным желанием знать все, что происходит внутри компании – его компании. Ходили слухи, что он нанял бывших агентов ЦРУ, а охрана, казалось, в штаб-квартире была размещена повсюду.

Для внешнего мира крупнейшей драмой AIG была попытка Гринберга создать династию, но вместо этого он добился кровной вражды среди страховых королей.

Его сын Джеффри Гринберг[319], выпускник Brown and Georgetown Law, воспитывался наследником Хэнка. Но в 1995 году после нескольких ссор с отцом он покинул AIG, где проработал 17 лет. За две недели до этого его младший брат Эван был повышен до исполнительного вице-президента (это было его третьим повышением менее чем за 16 месяцев), что сделало его конкурентом Джеффри. С уходом брата Эван, бывший хиппи, который на протяжении многих лет не выказывал какой-либо заинтересованности в бизнесе отца, стал наследником. Но вскоре Эван столкнулся с патриархом, который не собирался отдавать бразды правления, и, как Джеффри, ушел из компании. Позже Джеффри стал исполнительным директором Marsh & McLennan, крупнейшего страхового брокера в мире, а Эван – генеральным директором Ace Ltd., одного из крупнейших мировых цессионеров.

В конечном счете Хэнка Гринберга к падению привели столкновения с регулирующими органами, а не с членами семьи. Упрямый и задиристый, Гринберг выбрал неподходящее время, чтобы выступать против федералов. После краха Enron и нескольких корпоративных скандалов, которые в начале нового века занимали первые полосы газет, регуляторы и прокуроры осмелели и начали нажимать на компании, которые отказывались от сотрудничества. В 2003 году AIG согласилась выплатить 10 млн долларов[320] для урегулирования иска Комиссии по ценным бумагам, которая обвинила компанию в оказании помощи дистрибьютору сотовых телефонов из Индианы в сокрытии убытков на 11,9 млн долларов. Сумма штрафа была относительно высокой, как признала SEC, потому что AIG пыталась скрыть основные документы и первоначально дала следователям объяснение, которое позже было опровергнуто этими документами.

В следующем году, после очередной схватки с федеральными следователями, AIG согласилась выплатить 126 млн долларов[321] для снятия с себя уголовной и гражданской ответственности за то, что позволила PNC Financial Services вывести с баланса 762 млн проблемных кредитов. В рамках этого дела с подразделением AIG было заключено соглашение об отсрочке уголовного преследования[322], а это означало, что Министерство юстиции снимет уголовные обвинения по истечении 13 месяцев, если компания будет соблюдать условия соглашения. После того как гигантская бухгалтерская фирма Arthur Andersen была признана виновной, что привело к ее краху, правительство предпочло более мягкую форму наказания в виде соглашения об отсрочке судебного преследования. Давался своего рода испытательный срок – подход, который ранее был более распространенным в делах, связанных с наркотиками.