Слишком большие, чтобы рухнуть. Инсайдерская история о том, как Уолл-стрит и Вашингтон боролись, чтобы спасти финансовую систему от кризиса и от самих себя - Эндрю Соркин

* * *

Однажды утром в конце июня мэр Нью-Йорка Майкл Блумберг оставил свой городской особняк на 79-й улице, сел на заднее сиденье черного внедорожника и направился в центр на встречу. Оставив телохранителей снаружи, Блумберг с его привычным американским флажком на лацкане пиджака вошел в New York Luncheonette, крошечную закусочную на 50-й улице напротив стоянки, и поприветствовал Джона Тейна. Этот ресторанчик был одним из любимых мест Блумберга, недавно он приводил сюда подающего надежды кандидата в президенты Барака Обаму.

Хотя Блумберг не очень хорошо знал Тейна, у него была долгая и плодотворная связь с Merrill Lynch, поддерживавшим его компанию по предоставлению финансовых данных и информагенство с момента ее создания. Блумберг, который был партнером в центре торговли облигациями Salomon Brothers и отвечал там за информационную систему, начал бизнес по установке профессиональных торгово-информационных терминалов в 1981 году. Merrill, который помогал с финансированием, стал первым клиентом, купившим одну из его машин, которые поставляли финансовые данные для трейдеров в режиме реального времени. В 1985 году Merrill приобрел 30 % Bloomberg LP за 30 млн долларов, хотя позднее сократил долю на треть.

Когда Майкл Блумберг стал мэром Нью-Йорка, он поместил свои 68 % акций в траст и отошел от руководства компанией, пусть и всего на полшага, особенно когда дело касалось критических вопросов. Например, как тот, который собирался задать ему Джон Тейн. Тейн, отчаянно нуждавшийся в дополнительном капитале и после фиаско Ларри Финка убежденный в необходимости сохранения доли BlackRock для фирмы, хотел, чтобы Блумберг выкупил 20-процентную долю Merrill в его компании. Но в случае отказа было неясно, имеет ли Merrill право продавать свою долю на открытом рынке. Контракт был подписан в 1986 году, и оба знали, что это был «мутный» контракт.

Спрятавшись в углу, они пили кофе и вели доброжелательную беседу. Как бывшие трейдеры облигациями и любители лыж, они легко перешли к главному.

– Нам бы хотелось сделать это в течение лета, – сказал Тейн, стараясь оставаться беспристрастным, чтобы не выказать паники. Через полчаса они достигли соглашения.

Это было соломинкой, на которую Тейн надеялся, и, попрощавшись с мэром, он помчался в офис, чтобы дать распоряжение Флемингу немедленно начинать работу над проектом.

Глава восьмая

Десятичасовое совещание у Джейми Даймона затягивалось.

– Скажите Бобу, я буду через минуту, – велел он своей помощнице Кэти. Роберт «Боб» Вилюмштад, как и Даймон, когда-то входил в команду строителей финансовой империи Сэнди Вейла. В разное время их кандидатуры рассматривались на пост преемника Вейла в гигантском Citigroup, в создании которого они принимали участие. Хотя на самом деле у них не было возможности захватить лидерство. Они оставались друзьями в течение десяти лет после того, как Даймон был вынужден уйти.[301]

Высокий седой руководитель, который мог бы быть архетипом банкира с Манхэттена, Вилюмштад терпеливо ждал этим июньским днем в холле на восьмом этаже JP Morgan в старом офисе Union Carbide. В стеклянном шкафу были выставлены копии двух пистолетов[302] с деревянными рукоятками и громкой историей: в 1804 году они были использованы в дуэли Аарона Берра и Александра Гамильтона, которая закончилась смертью Гамильтона, первого секретаря Казначейства США.

Вилюмштад, как и Даймон, проиграл Вейлу[303] и, в июле 2005 года оставив Citi, открыл частный акционерный фонд Brysam Global Partners, который занимался инвестициями в предприятия потребительского кредитования в Латинской Америке и России. Его партнер Мардж Магнер был еще одним изгнанником из Citigroup[304]. При Даймоне JP Morgan стал крупнейшим инвестором в фонд Вилюмштада, офисы которого располагались через Парк-авеню от штаб-квартиры JP Morgan. В то время Brysam[305] стал приносить прибыль. Вилюмштад занимал еще одну, гораздо более важную должность, – он был председателем совета American International Group, AIG[306], гигантского страховщика, что и было причиной сегодняшнего визита к Даймону.

– Я тут думал кое о чем, и мне нужен совет, – обратился к Даймону Вилюмштад после того, как тот наконец попал в его кабинет. Он рассказал, что совет AIG только что просил его занять должность генерального директора. Действующий гендиректор Мартин Салливан, вероятно, будет уволен в течение недели. Как председателю, Вилюмштаду саму нужно будет посетить штаб-квартиру AIG на следующий день, чтобы предупредить Салливана.

– Мне нравится то, что я делаю, – сказал он серьезно. – Никто не заглядывает мне через плечо.

– Кроме меня! – рассмеялся Даймон, один из его главных финансовых покровителей.

Вилюмштад объяснил, что подумывал принять предложение в течение последних нескольких месяцев – с тех пор как кредитный кризис охватил AIG и становилось все более очевидным, что ему могут предложить этот пост. Им владели сомнения: хоть он всегда и хотел быть генеральным директором, ему было 62, и у него появилось время на другие интересы, например автогонки.

Сын норвежских иммигрантов в третьем поколении, Вилюмштад[307] происходил из рабочей среды, рос в Бэй Ридж, Бруклин, а затем на Лонг-Айленде. К середине 1980-х он уже служил в Chemical Bank. Чтобы оказать услугу бывшему боссу Роберту Липпу, он полетел в Балтимор разузнать, что задумали Вейл и его правая рука Даймон в Commercial Credit, субстандартном ипотечном кредиторе, которым они управляли. Драйв и предпринимательская энергия команды Вейла – Даймона разительно отличалась от душной бюрократии Chemical или любой другой компании, которую он наблюдал в банковской отрасли Нью-Йорка.

Оба руководителя предложили Вилюмштаду работу, на которую он согласился, хотя не мог не почувствовать некоторого разочарования, когда в свой первый день на работе встретил 75 руководителей отделений Commercial Credit на конференции в Бока-Ратон[308] и понял, что никогда не видел так много мужчин среднего возраста в полиэстровых спортивных костюмах. Вилюмштад пережил этот шок, а также гольф и выпивку и в конечном итоге стал чувствовать себя в фирме комфортно. В 1998 году он помог провести серию стремительных приобретений[309], которые потрясли финансовый истеблишмент: Primerica, Shearson, Travelers и самое крупное из всех финансовых слияний – Citicorp. В течение короткого времени эти трое возвышались в финансовой отрасли, где не было недостатка в выдающихся фигурах. Спустя четыре года после увольнения Даймона из Citi, после ссор с Вейлом Вилюмштад приступил к исполнению своих старых обязанностей президента на посту, который оказался высшей точкой его роста в компании.

Вилюмштад и Даймон добрых полчаса обсуждали плюсы и минусы поста в AIG. В качестве председателя компании Вилюмштад лучше остальных знал, насколько глубоки проблемы компании – их устранение будет нелегким делом. Тяжелое состояние компании снова возвращало Валюмштада к знакомому решению.

– Я должен принять пост на временной основе, – заявил он твердо.

– Ерунда, – Даймон покачал головой. – Либо вы хотите эту работу, либо нет.

– Да знаю я, – уступил Вилюмштад. – Знаю.

– Не смешивайте проблемы, – настаивал Даймон. – Прежде всего, быть временным генеральным директором очень сложно, потому что работа и у временного, и у постоянного одинаковая. Если бы я был советом, я бы не допустил этого, и на вашем месте я бы тоже не стал так поступать. Это все равно что самому себе яйца отрезать.

– Зарб тоже считает – все или ничего, – ответил Вилюмштад, имея в виду Фрэнка Зарба, бывшего председателя AIG. – Он не хочет трех генеральных директоров за три года и еще одного приходящего.

– Знаете, если вы профессионал, это все равно займет не меньше двух лет, – подавшись вперед и жестикулируя, сказал Даймон о перспективах изменения положения. – Вопрос в том, хотите ли вы снова оказаться в седле. Если вы собираетесь передумать, помните, как тяжело в этом седле усидеть.

– Мне не нравится, как это выглядит со стороны – словно я собираюсь подсидеть Мартина, – кивнул Вилюмштад, но Даймон заверил его, что это так и не выглядит.

Совет хотел, чтобы Вилюмштад согласился; жена Кэрол, которая всегда считала, что у него отняли работу генерального директора Citi, думала, что он должен согласиться; теперь добавился голос Даймона.

* * *

На следующий день Вилюмштад в черном лимузине прибыл в офис AIG по адресу Пайн-стрит, 70. После того как он сел в кабинете Мартина Салливана[310], он заявил: «Послушайте, Мартин, совет намерен встретиться в воскресенье, и темой обсуждения будет ваша дальнейшая работа в этой должности».